현대차증권은 29일 삼성전자에 대해 “파운드리 사업 실적 성장성이 어느 때보다 큰 시점”이라며 “CIS 초격차 기술과 코어 포토닉스(Core Photonics)와의 시너지 효과에 기반한 시장 점유율 상승도 고려해야 한다”라고 밝혔다. 이에 투자의견은 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 8만원에서 9만1000원으로 상향했다.
삼성전자 주가는 최근 신고가를 경신하면서 추가 상승에 대한 부담감도 커지고 있다. 다만, 성급한 차익실현보다는 매수를 유지하는 전략이 유효하다는 판단이다.
노근창 현대차증권 연구원은 “메모리 반도체 ‘빅 사이클(Big Cycle) 수준과 기간이 충분히 주가에 반영되지 않았다”라며 “파운드리와 CIS 수요가 우호적이며 비대면 수요 증가로 완제품 사업 수익성이 개선이 일시적일지 여부 등이 고려돼야 한다”라고 분석했다.
삼성전자의 4분기 영업이익은 기존 추정치를 13.5% 하회하는 9조원이 될 것으로 예상된다. 스마트폰 재고관리 강화에 따른 출하량 감소와 원화강세 때문이다.
노 연구원은 “1분기 영업이익은 갤럭시 S21 조기 출격과 드램 가격 상승에 힘입어 전분기 대비 21% 증가한 11조원을 기록할 전망”이라고 전망했다.
삼성전자 주가는 최근 신고가를 경신하면서 추가 상승에 대한 부담감도 커지고 있다. 다만, 성급한 차익실현보다는 매수를 유지하는 전략이 유효하다는 판단이다.
노근창 현대차증권 연구원은 “메모리 반도체 ‘빅 사이클(Big Cycle) 수준과 기간이 충분히 주가에 반영되지 않았다”라며 “파운드리와 CIS 수요가 우호적이며 비대면 수요 증가로 완제품 사업 수익성이 개선이 일시적일지 여부 등이 고려돼야 한다”라고 분석했다.
삼성전자의 4분기 영업이익은 기존 추정치를 13.5% 하회하는 9조원이 될 것으로 예상된다. 스마트폰 재고관리 강화에 따른 출하량 감소와 원화강세 때문이다.
노 연구원은 “1분기 영업이익은 갤럭시 S21 조기 출격과 드램 가격 상승에 힘입어 전분기 대비 21% 증가한 11조원을 기록할 전망”이라고 전망했다.
