샤힌, 원료 젖줄이자 완제품 맞수…고심 깊어지는 울산 석화

NCC 감축 논의 속 원료 확보, PE 경쟁 동시 부담
PE 연산 132만t 생산…기존 업체와 제품 경쟁 불가피
울산 NCC 감축 이후 수출 물량, 특화 제품이 변수

에쓰오일 전경./에쓰오일

에쓰오일의 샤힌 프로젝트가 내년 초 가동을 앞두면서 울산 석유화학업계가 원료 조달과 완제품 경쟁이라는 이중 과제에 직면했다. 기존 업체들은 공급과잉 해소를 위해 나프타분해시설(NCC) 감축을 논의하고 있지만 설비를 폐쇄하더라도 후속 공장에 필요한 원료는 확보해야 한다. 여기에 샤힌이 대규모 폴리에틸렌(PE) 생산에 나서면서 최종 제품 시장의 경쟁도 한층 치열해질 전망이다.

13일 업계에 따르면 에쓰오일은 내년 1월부터 샤힌 설비를 순차적으로 가동한다. 총 9조2580억원이 투입된 샤힌은 연간 180만t의 에틸렌 생산능력을 갖춘다. 정유시설과 석유화학 공정을 연계해 생산비용을 낮추는 구조로 기존 울산 업체들의 원료 조달과 제품 경쟁 구도에 영향을 미칠 전망이다.

현재 울산에서는 SK지오센트릭과 대한유화, 에쓰오일이 NCC 감축 방안을 협의하고 있다. 기존 에틸렌 생산능력은 SK지오센트릭이 연간 66만t, 대한유화가 90만t이다. 이 가운데 SK지오센트릭의 노후 NCC를 중단하는 방안이 거론되지만 후속 공장 운영과 비용 분담 문제로 합의에 이르지 못하고 있다.

NCC를 폐쇄하더라도 에틸렌을 사용하는 후속 공장은 외부에서 원료를 공급받아 가동할 수 있다. 이 과정에서 샤힌은 대체 공급처가 될 수 있다. 에쓰오일이 샤힌에서 생산한 에틸렌과 프로필렌 등을 울산·온산 지역 업체에 배관망으로 공급할 예정이기 때문이다.

문제는 샤힌이 원료 공급처인 동시에 완제품 시장의 경쟁자라는 점이다. 에쓰오일은 샤힌에서 선형저밀도폴리에틸렌(LLDPE) 연간 88만t과 고밀도폴리에틸렌(HDPE) 44만t을 생산할 계획이다. 총 132만t의 신규 PE 생산능력이 추가되는 셈이다.

샤힌의 HDPE 생산능력 44만t은 대한유화의 65만t과 비교해도 상당한 규모다. LLDPE 역시 샤힌이 88만t으로 SK지오센트릭의 18만t을 크게 웃돈다. 제품별 등급과 용도에 따라 실제 경쟁 강도는 달라질 수 있겠으나 샤힌이 원가 경쟁력을 앞세워 범용제품 시장을 공략할 경우 기존 업체들의 판매가격과 수익성에도 부담이 될 전망이다.

이에 업계 관계자는 "생산설비를 얼마나 줄이느냐가 아니라 최종 제품 시장에서 살아남을 수 있을지가 문제"라며 "샤힌을 통한 원료 조달 조건을 확보하는 동시에 신규 PE 설비와 경쟁할 제품 경쟁력까지 갖춰야 구조조정 효과를 겨우 기대할 수 있다"고 말했다.

다만 신규 물량이 모두 국내에 공급되는 것은 아니다. 에쓰오일은 지난 2월 사우디아람코 계열사 사빅(SABIC)과 약 5조5000억원 규모의 PE 수출 마케팅 계약을 체결했다. 대한유화 역시 이차전지 분리막용 초고밀도 PE 등 특화 제품을 생산하고 있어 실제 경쟁 구도는 제품 구성과 내수 판매 비중에 따라 달라질 전망이다.